Como funciona o mercado de ações e quais são os principais mecanismos de negociação?

O mercado de ações é um componente essencial do sistema financeiro global, permitindo que empresas levantem capital e investidores comprem e vendam participações em empresas públicas.

Saiba como funciona o mercado de ações, detalhando desde a emissão de ações em ofertas públicas iniciais e secundárias até os principais mecanismos de negociação, como ordens de mercado, ordens limitadas e os leilões de abertura e fechamento.

Como funciona o mercado de ações?

O mercado de ações é um componente fundamental do sistema financeiro global, permitindo que empresas levantem capital e investidores comprem e vendam ações dessas empresas. Entenda como esse mercado funciona:

Emissão de Ações

Oferta Pública Inicial (IPO): Quando uma empresa decide se tornar pública, ela realiza uma Oferta Pública Inicial, onde emite ações para o mercado pela primeira vez. Bancos de investimento são contratados para ajudar a definir o preço inicial das ações e distribuí-las aos investidores.

Oferta Secundária: Empresas que já têm ações negociadas publicamente podem emitir
ações adicionais para arrecadar mais capital, realizando o que é conhecido como oferta secundária.

Mercado Secundário

Após a emissão inicial, as ações passam a ser negociadas no mercado secundário. Neste mercado, os investidores compram e vendem ações entre si. Bolsas de valores como a NYSE (Bolsa de Valores de Nova York) e a NASDAQ fornecem a infraestrutura necessária para essas transações.

Corretoras de Valores

Investidores individuais normalmente não compram ou vendem ações diretamente nas bolsas. Em vez disso, utilizam corretoras de valores que servem como intermediárias nas transações. Corretoras podem oferecer uma gama de serviços, desde plataformas de negociação online até consultoria financeira personalizada, ajudando investidores a tomar decisões informadas.

Quais são os principais mecanismos de negociação de ações?

Mercado à Vista (Spot Market)

As ações são compradas e vendidas para entrega imediata. As transações ocorrem com base nos preços atuais do mercado, permitindo que os investidores adquiram ou se desfaçam de ações de forma rápida e eficiente.

Ordens de Mercado e Ordens Limitadas

Ordens de Mercado: Instruem a corretora a comprar ou vender ações ao preço de mercado vigente, garantindo a execução rápida da transação.

Ordens Limitadas: Permitem que os investidores especifiquem um preço máximo (no caso de compras) ou um preço mínimo (no caso de vendas) pelo qual estão dispostos a realizar a transação, proporcionando maior controle sobre os preços de negociação.

Leilão Contínuo e Leilão de Abertura/Fechamento

Leilão Contínuo: As negociações ocorrem continuamente durante o horário de funcionamento da bolsa de valores, permitindo que as transações sejam feitas a qualquer momento dentro desse período.

Leilão de Abertura/Fechamento: Antes da abertura e no fechamento do mercado, são realizados leilões para determinar os preços de abertura e fechamento das ações, baseados nas ordens acumuladas durante esses períodos.

Short Selling (Venda a Descoberto)

Neste mecanismo, investidores vendem ações que não possuem, tomando-as emprestadas, com a expectativa de comprá-las de volta a um preço mais baixo no futuro. A estratégia visa lucrar com a queda do preço das ações.

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Com larga experiência no mundo corporativo e passagens pelo Ministério da Fazenda, onde atuou no Conselho Monetário Nacional e foi presidente do Conselho Fiscal do Banco de Investimentos do Banco do Brasil, e na Prefeitura do Rio de Janeiro, Igor Barenboim possui know-how para te dar as melhores dicas sobre o mercado financeiro.

Formado em economia pela PUC, mestre e Ph.D. em Harvard, atua como professor na Fundação Getúlio Vargas e tem dezenas de artigos publicados no Jornal do Brasil, O Globo e Valor Econômico.