O que é amortização e sua influência nas finanças

Você talvez esteja chegando ao mundo dos investimentos e ainda entendendo todos os termos que permeiam este mundo tão diverso e cheio de variáveis. Uma delas que se ouve muito é sobre a amortização. Mas afinal, o que é amortização? Essa dúvida, que é muito comum ouvirmos nas conversas com os investidores, será respondida neste artigo.

Além disso, vamos mostrar como isso influencia no rating positivo da empresa ou do investidor.

O que é a amortização

O termo é muito comum em empresas que tem credores e fornecedores para sustentar a sua cadeia de produção. Mas para as pessoas físicas, a amortização pode ser um grande bicho de sete cabeças.

A tradução é simples: é como uma empresa faz o pagamento de uma dívida de forma parcelada. Na vida do restante da sociedade, são as parcelas que nós fazemos na hora de comprarmos um produto ou bem.

Os exemplos mais usados na amortização são:

• Penhora de joias;
• Financiamentos;
• Empréstimos;
• Entre outros.

Sabe quando a pessoa física vai fazer uma compra de casa ou de um carro? Como na grande maioria dos casos os clientes não tenham o valor à vista, a solução é dar um pequeno valor e parcelar o restante em suaves prestações.

A cada prestação paga, o valor é amortizado do total da dívida contraída. É preciso levar em consideração o que está embutido dentro de cada parcela, como os juros e as taxas que incidem. São nelas onde está o lucro do banco ou da financiadora que oferece o crédito.

A amortização é referente ao valor inicial de débito. Exemplo bem simples: se você pegou um carro de R$ 50 mil e vai pagar R$ 70 mil, as parcelas pagas vão amortizar os R$ 50 mil de crédito e o restante vai para os juros e as taxas bancárias.

Entendendo isso, vamos ver como funciona os sistemas de amortização disponíveis no Brasil.

Sistemas de amortização

Pratica-se por aqui dois tipos de abatimento da dívida, cada um usando taxas pré-fixadas, válidas da primeira até a última parcela, e as pós-fixadas, variando de acordo com a inflação da época, o que torna mais volátil. Vamos conhecer a Tabela Price e o método SAC.

Sistema Price

O valor final acaba sendo variável ao longo de todo o contrato sem prejudicar as parcelas fixas. Ou seja, no começo se paga mais taxas e juros e, posteriormente, todo o valor da dívida sem que prejudique o consumidor na hora de pagar as parcelas.

Método SAC

É o inverso do Price. As parcelas têm variáveis com o tempo, ficando mais caro no começo e barateando até o final do contrato. A amortização é fixa, mas os juros e taxas embutidas são flexíveis, reduzindo ao longo do tempo.

Agora você já sabe o que é amortização e como isso influencia tanto em empresas quanto em investimentos. Isso é primordial para entender onde o seu dinheiro será usado com responsabilidade.

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Com larga experiência no mundo corporativo e passagens pelo Ministério da Fazenda, onde atuou no Conselho Monetário Nacional e foi presidente do Conselho Fiscal do Banco de Investimentos do Banco do Brasil, e na Prefeitura do Rio de Janeiro, Igor Barenboim aborda várias dicas de economia em seu blog.

Formado em economia pela PUC, mestre e Ph.D. em Harvard, atua como professor na Fundação Getúlio Vargas e tem dezenas de artigos publicados no Jornal do Brasil, O Globo e Valor Econômico.

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